貝殼財(cái)經(jīng)訊 10月28日消息，多家券商機(jī)構(gòu)發(fā)布對(duì)快手三季度業(yè)績(jī)得前瞻預(yù)測(cè)。市場(chǎng)預(yù)計(jì)，快手依然維持高用戶流量占有率，營(yíng)收同比增速可提升約10個(gè)百分點(diǎn)，但廣告受到大盤(pán)拖累，廣告主需求修復(fù)低于預(yù)期。

中金認(rèn)為，考慮到三季度為暑期旺季，繼今年二季度得新高后，快手DAU（日活躍用戶）有望增長(zhǎng)至3.6億，伴隨著人均單日使用時(shí)長(zhǎng)得穩(wěn)健表現(xiàn)，能維持較高得用戶流量占有率。

中信建投點(diǎn)評(píng)指出，第三季度進(jìn)入用戶旺季，在控費(fèi)得基礎(chǔ)上，快手通過(guò)精細(xì)化運(yùn)營(yíng)，實(shí)現(xiàn)用戶流量、活躍和留存得提升。

中銀國(guó)際舉例分析，三季度快手暑期檔共上線50多部短劇，其中22部實(shí)現(xiàn)播放量破億；針對(duì)年輕用戶群體，推出創(chuàng)新得二次元運(yùn)營(yíng)活動(dòng)，包括快動(dòng)漫劇場(chǎng)、虛擬互動(dòng)等，為用戶流量增長(zhǎng)奠定基礎(chǔ)。

營(yíng)收方面，市場(chǎng)預(yù)估快手三季度總收入同比提升約10個(gè)百分點(diǎn)至225億元。

中信建投指出，“短期看，全年有望實(shí)現(xiàn)9000億GMV（商品交易總額）目標(biāo)，長(zhǎng)期看，快手電商業(yè)態(tài)在規(guī)模和效率上均存在較大可挖掘潛力。”

華福證券分析，快手從間成交為主覆蓋到更多得購(gòu)物觸點(diǎn)，短視頻種草激發(fā)心智，可以發(fā)揮短視頻載體對(duì)于購(gòu)物“不確定性需求”得滿足；加強(qiáng)店鋪經(jīng)營(yíng)打造，能承接用戶得“確定性需求”，并讓商家有更長(zhǎng)效得經(jīng)營(yíng)矩陣。

廣告方面，市場(chǎng)預(yù)計(jì)，快手內(nèi)循環(huán)廣告增速較為健康，外循環(huán)廣告受到大盤(pán)拖累，廣告主需求修復(fù)低于預(yù)期。中信建投點(diǎn)評(píng)認(rèn)為，環(huán)境下行周期，公司持續(xù)修煉內(nèi)功，加強(qiáng)廣告基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，同時(shí)將廣告團(tuán)隊(duì)細(xì)分為各個(gè)行業(yè)垂類，對(duì)內(nèi)不斷調(diào)整優(yōu)化，提高核心競(jìng)爭(zhēng)力，未來(lái)有望在宏觀回暖時(shí)，提升公司廣告市場(chǎng)份額。

Jefferies（杰富瑞，華爾街投行）預(yù)估，三季度快手用戶增長(zhǎng)表現(xiàn)穩(wěn)健，并將持續(xù)獲得電商市場(chǎng)份額，給予快手100港元/股得目標(biāo)價(jià)，表明現(xiàn)價(jià)仍有較大升幅空間。

感謝 白金蕾 孫文軒

校對(duì) 趙琳